中信证券研报称，英伟达宣布创始人兼首席执行官黄仁勋离任，叠加美国政治格局变化，或引发AI产业链估值重估及美股市场风格再平衡，但对美股中期走势的影响仍取决于企业盈利基本面的演变。政治层面，美国两党对华科技限制的政策共识可能进一步强化，涉及先进芯片出口、半导体设备及远程算力监管的相关法案或加速落地，但政策执行仍受行政部门决策、盟友协调及中美谈判进程制约，年底外交窗口或为政策缓和提供空间。科技层面，市场短期可能对AI资本开支放缓及半导体企业盈